一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
来源:学生作业帮助网 编辑:作业帮 时间:2024/06/24 19:07:37
![一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该](/uploads/image/z/5914532-20-2.jpg?t=%E4%B8%80%E9%81%93%E6%9C%9F%E8%B4%A7%E9%A2%98%E7%9B%AE+%E4%B8%8D%E7%90%86%E8%A7%A3+32%E3%80%817+%E6%9C%881+%E6%97%A5%2C%E6%9F%90%E4%BA%A4%E6%98%93%E6%89%80%E7%9A%849+%E6%9C%88%E4%BB%BD%E5%A4%A7%E8%B1%86%E5%90%88%E7%BA%A6%E7%9A%84%E4%BB%B7%E6%A0%BC%E6%98%AF2000+%E5%85%83%2F%E5%90%A8%2C11+%E6%9C%88%E4%BB%BD%E7%9A%84%E5%A4%A7%E8%B1%86%E5%90%88%E7%BA%A6%E7%9A%84%E4%BB%B7%E6%A0%BC%E6%98%AF1950%E5%85%83%2F%E5%90%A8.%E5%A6%82%E6%9E%9C%E6%9F%90%E6%8A%95%E6%9C%BA%E8%80%85%E9%87%87%E7%94%A8%E7%86%8A%E5%B8%82%E5%A5%97%E5%88%A9%E7%AD%96%E7%95%A5%EF%BC%88%E4%B8%8D%E8%80%83%E8%99%91%E4%BD%A3%E9%87%91%E5%9B%A0%E7%B4%A0%EF%BC%89%2C%E5%88%99%E4%B8%8B%E5%88%97%E9%80%89%E9%A1%B9%E4%B8%AD%E5%8F%AF%E4%BD%BF%E8%AF%A5)
一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
一道期货题目 不理解
32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是().
A、9 月份大豆合约的价格保持不变,11 月份大豆合约价格涨至2050 元/吨
B、9 月份大豆合约价格涨至2100 元/吨,11 月份大豆合约的价格保持不变
C、9 月份大豆合约的价格跌至1900 元/吨,11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨
D、9 月份大豆合约的价格涨至2010 元/吨,11 月份大豆合约价格涨至1990元/吨
解析:如题,熊市就是目前看淡的市场,也就是近期月份(现货)的下跌速度比远期月份(期货)要快,或者说,近期月份(现货)的上涨速度比远期月份(期货)要慢.因此套利者,应卖出近期月份(现货),买入远期月份(期货).根据“强卖赢利”原则,该套利可看作是一买入期货合约,则基差变弱可实现赢利.现在基差=现货价格-期货价格=2000-1950=50,A基差=-50,基差变弱,赢利=50-(-50)=100;B 基差=150,基差变强,出现亏损;C基差=-90,基差变弱,赢利=50-(-90)=140;D 基差=20,基差变弱,赢利=50-20=30.所以选C.
为什么这个明明是套利的题目 不是应该用价差来做么 熊市套利,价差扩大即盈利,为什么此题要用基差来做?
一道期货题目 不理解 32、7 月1 日,某交易所的9 月份大豆合约的价格是2000 元/吨,11 月份的大豆合约的价格是1950元/吨.如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该
你完全是理解错了,熊市套利是相对基差缩小便盈利,不是扩大盈利,基差扩大盈利是牛市套利.熊市策略是一卖一买,只要近月跌的比远月厉害,就产生盈利,或者近月涨的比远月少就差生盈利.
C选项目,9月跌至1900,原来是2000卖出,一下子产生一百元元每吨的盈利,十一月是1950元买入,涨到了1990元,每吨产生40元盈利,这是双盈利,熊市套利的非常理想结果.
基差=近月合约价格-远月合约价格
原来基差2000-1950=50,现在基差=1900-1990=﹣90,基差从原来的正五十走软至﹣90,变化了140点,这个是最大收益状态
不要管什么牛熊,合约盈亏你总会算吧,按照选项的价格,计算卖出近月的盈亏,与买入远月的的盈亏,哪个相加利润最大,哪个就是最好,这才是本质,其他什么专业名词都不用管